本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘，相关个股信息仅供参考，不构成投资建议。
1、彤程新材：大单在即？
（1）大涨题材：光刻胶
公司三大主营业务分别是轮胎特种材料、电子材料、生物降解材料，2020年通过并购华微电子和北旭电子进军光刻胶，其中北京科华是唯一被SEMI列入全球光刻胶八强的中国光刻胶公司，北旭电子是国内首家TFT光刻胶制造商，国内市场整体占有率近20%。
今年5月有媒体报道中国大陆多家晶圆厂KrF光刻胶供应紧张，多家晶圆厂在加速验证导入本土KrF光刻胶，当时点名彤程新材。
行情方面，光刻胶板块今日领涨，多股涨停。
（2）研报解读（光大证券[601788.SS、06178.HKEX]）：国产半导体材料将获得充分利好
①自2021年年初信越化学KrF光刻胶受不可抗力影响后，KrF光刻胶等半导体材料供应持续紧张，部分中小晶圆厂出现断供问题。在这一背景下，国内晶圆厂明显加速对于国内光刻胶产品的验证进度，推动加速放量。
②中国大陆晶圆代工产能全球增速最高，扩张产能结构偏向成熟制程。随着国内晶圆代工成熟制程产能的快速增长，将明显提升国内相关半导体材料的需求量，特别是我国已实现技术突破的半导体材料将迎来明显的放量，进而形成产业良性循环。
③在半导体材料供应短缺的背景下，叠加国内成熟制程晶圆代工产能的建设，将持续利好国产半导体材料企业:
彤程新材：科华q/i/KrF量产，布局1.1万吨光刻胶项目，ArF研发，布局上游树脂原料
晶瑞电材：g/i线量产，KrF中试，ArF研发，G5级高纯硫酸+双氧水+氨水
雅克科技：LCD光刻胶，半导体前驱体
南大光电：ArF两次验证通过，建成25吨ArF产线
华特气体：实现20+种特气国产替代，氟碳类产品已导入5nm制程
2、元宇宙：又系lei?
（1）大涨题材：元宇宙+VR+游戏
社交巨头Facebook开始“all in”元宇宙，在上周曝出万人招聘加码后，又计划在下周28日年度Connect大会更改公司名称，以反映其专注于构建元宇宙。
另外本周世界VR产业大会云峰会开幕，工信部表示将编制《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划》。国泰君安[601211.SS、02611.HKEX]近期研报称移动端流量见顶、巨头加速VR设备普及，元宇宙或开启下一代互联网生态。
（2）研报解读（国泰君安[601211.SS、02611.HKEX]）：下一代互联网生态或开启
①移动端流量见顶、用户时长争夺加剧，智能手机作为5G终端难以再诞生杀手级应用，在此背景下巨头急需开辟新时代，元宇宙的到来具有必然性。
②国泰君安[601211.SS、02611.HKEX]认为元宇宙到了爆发期，基于以下三点：
1）终端：FacebookOculus在提升性能、降低售价后实现强劲增长，字节收购Pico后有望依托资本、内容与运营优势加速国内VR行业发展，VR设备普及可期；
2）区块链：以区块链为基础的NFT游戏鼓励用户边玩边赚，在疫情时期交易量激增，元宇宙经济体系初步显现；
3）创作者生态：Roblox上市后用数据展示其活跃的创作氛围与健康的商业模式，未来有望释放更大潜能。
③参照移动互联网发展历程，元宇宙时代将由VR、AR终端开启，由虚拟文娱应用推向繁荣，关注VR、AR产业以及虚拟文娱产业投资机会。
3、家电：三大利好齐至
（1）大涨题材：家电
双十一预售开启，数据显示，化妆品、家电、电脑等依然是抢手货。
另外家电最相关的行业是房地产，近期银保监会相关负责人表示，“要督促银行落实房地产开发贷款、个人住房贷款监管要求，要在贷款首付比例和利率方面对首套房购房者予以支持。”
此外，包括铜管在内的上游原材料上半年涨幅明显，例如冰箱、空调、热水器之类制冷或制热的家电都需要铜管来组成或连接，近期出现降温趋势，
行情方面，苏泊尔、小熊电器、澳柯玛涨停，海尔之家、美的集团等集体大涨。
（2）研报解读（国泰君安[601211.SS、02611.HKEX]、中信建投）：长期刚需平稳向好
①本周三以来，大宗商品价格大跌，SHFE铜跌超5%、SHFE铝跌超14%。原材料价格回落有助于企业业绩端压力边际减小，上游价格趋于平稳后的下游产品定价也更有利于释放前期涨价过快所压制的需求。
②家电企业目前遇到的困难主要都是来自行业层面，需求、成本和地产所带来的三重压力正在逐渐减弱。家电板块年初至今跌幅第一(-19.57%)，当前时点，行业估值位于历史较低分位数，配置性价比极高。家电行业长期刚需平稳向好，空调内销出货Q3触底，小家电行业仍是长期消费升级具有成长性赛道。
③竞争优势更加明显且控本能力更加优秀的龙头企业将拥有更快的恢复速度：
白电：内需与利润率环比改善白电龙头海尔智家[600690.SS、06690.HKEX](17.2X)、美的集团(15.4X)；
厨电: 新品类带动传统厨电龙头开拓二次增长曲线的老板电器(13.9X)；
小家电：品类扩展+渠道推进双向发力，收入规模有望得到进一步提升的苏泊尔(16.6X)、新宝股份(14.1X)、九阳股份(15.4X)、北鼎股份(24.7X)、小熊电器(15.0X)；
黑电：海信视像(10.3X)；
中信建投证券研报对家电板块三季度业绩进行了预测。
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